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智能门锁轨道非常类似于新能源汽车的微缩版。
新能源汽车有两个相互交织的底层逻辑：“电动化”和“无人驾驶”。
智能门锁还有两个底层逻辑：“指纹开锁”和“智能家居”。
太多人夸大了后者逻辑的重要性，却忽略了前者带来的真正的市场增量。
具体到新能源车赛道，是对比亚迪和理想汽车（无人驾驶技术储备相对较少）的低估。
同样，传统门锁企业卡迪什的智能化之路也因类似原因多次被诟病。
对此，我们有以下基本认识：
1、智能门锁，单单指纹锁的市场增长就足够巨大；
2、凯迪仕不崇虚名，不谈理想，以类似于“短视”的精神，专注于“下沉市场”和“换装市场”，战略方向正确；
3、隐忧在于凯迪仕指纹锁怎么样，这种战略打法过于依赖渠道布局和品牌推广，抗价格战能力差，对现金流要求高；
具体来说，加的斯的“急”体现在两个方面：资本运作的过程，以及业务重心的选择。
01 资本陷阱
与鼎谷集创家居有限公司的纠葛，大概是凯迪什最后悔的事情。
2019年年初，A股上市公司鼎谷集创（300749.SZ）启动了对加的斯的收购。 根据此前公告，鼎谷集创拟收购加的斯96.3%的股权。 交易完成后，鼎固集创将累计持有加的斯100%股权。 据测算，鼎固需要12.33亿元才能完成交易。
不过，不少违规行为引起了相关部门的重视。 经过深交所和证监会的多次询问和反馈，听谷集团收购凯迪斯的交易以叫停告终。
随后，监管部门对本次重大资产重组事后进行了专项检查，最终上市公司拟收购标的公司卡迪斯存在的诸多问题也浮出水面。
首先是收购溢价率过高。 与全部股权12.8亿元的估值价格相比，卡迪士当时的账面资金仅为3.26亿元，收购溢价高达293%。
其次，营收规模也遭到质疑。
2018年至2019年，凯迪斯营业收入分别约为6亿元和7亿元，同比增长81.6%和17.5%。
但监管部门在专项调查中发现，2018年11月，卡迪士以偿还股东借款的名义向卡迪士创始人兼总经理苏志勇支付了1800万元。
随后，苏智勇通过第三方个人账户将这1800万元转给了自己最大的客户英客安，英客安又以还贷的名义归还给了凯迪斯。
2019年7月，鼎固实际控制人林信达向苏智勇提供贷款5000万元，并转入苏智勇指定的第三方个人账户。 收到货款后，相关人员第一时间通过余志中（盈科股东，曾任凯迪时执行董事）等账户向盈科转账1000万元，用于支付货款凯迪斯的。
上述频繁发生的巨额异常资金交易，让监管部门认为加的斯涉嫌虚增收入等违规行为。
此外，苏志勇之子、加的斯现任第一实际控制人苏启云，对加的斯股东的出资来源也存在问题。
2017年5月，苏启云对凯迪斯增资2858万元凯迪仕指纹锁怎么样，从而获得凯迪斯85.11%的股权。
7个月后，英可安通过其公司银行账户、余志中控制的个人和公司银行账户，将共计1107万元的销售收入转给苏启云，苏启云再将这1107万元转给苏启云。 该笔资金分三期转入Cadiz，作为出资，Cadiz相应减少了应收账款。
这一切无不体现出这家创业30多年、在商界沉浮的老牌传统企业的“江湖精神”——辗转反侧、灵活权宜、不够灵动。
02 老派营销
智能门锁不是高科技行业，至少现在的智能门锁还不够。
小米自2017年开始做智能门锁业务以来，拿下了当年线上销量的第一名。 如今，其业绩规模长期保持在TOP6~TOP10之和之上。
背后最大的原因是小米的品牌价值和互联网营销方式。
凭借多年的行业经验，加的斯也充分认识到现阶段“营销与渠道”的重要性，其主要手段也具有自己的时代特征。
2019年8月，卡迪斯以3分钟品牌TVC广告全面登陆央视CCTV-9、CCTV-15黄金频道。
另一方面，与企业相关的匠心与魅力也在CCTV-4、CCTV-12频道持续播出，每日45分钟的品牌广告霸屏央视CCTV大屏。
2020年3月，卡迪士品牌巨幅广告亮相深圳机场。 365天年度战略发布会将进一步加大与中央电视台的合作力度，将在CCTV-2财经频道和CCTV-4中文国际频道轮流播出。 ,高频次、高密度、多时段展示品牌。
据媒体报道，据加的斯营销中心总经理吕振宇介绍，2021年加的斯全球营销投入预计将达到2.5亿元，分别在空中品牌硬播、新媒体平台内容种植、区域市场推广支持、全面支持终端有效触达市场。 到达率将从四个方面发挥。
作为规模参考，加的斯2020年的年收入在10亿元左右。
除了在品牌营销上砸下重金，卡迪斯在下沉市场也雄心勃勃。
2021年8月，加的斯与房地产数字化服务商明园云达成战略合作。
后者在每季度的财报中都写着“毅然进军下沉市场”。
此外，商场渠道也是加的斯的重点。 卡迪斯此前提出5000万扶持计划，为拓展商城渠道的代理商提供6个月的租金补贴等方式，支持代理商进军商城渠道，深耕细作。 入门锁更换市场。
全国锁具行业信息中心数据显示，2018年国内智能门锁四大渠道占比分别为房地产37%、零售31%、门配26%、安防6%。
其中，房地产主要通过房地产开发项目销售； 零售包括线下代理经销商渠道，以及天猫、京东、小米有品等线上电商渠道； 门配件与门厂合作销售； 它通过安全集成工程进行销售。
在四大渠道中，除了占比不高的安防和自主发展意愿强烈的门饰外，房地产和零售是最需要发力的维度。
其中，零售与品牌价值的关系最为密切和直接。
从增量空间来看，中国约有4亿户家庭，目前智能门锁的渗透率不足5%，其中更换市场体量是新装市场体量的12倍。
正如新能源赛道的主要任务是“完成燃油车的绝对替代”，即使抛开AIoT不谈云技术，智能门锁或指纹锁的市场空间也是巨大的。
也正是在这样的市场意识下，加的斯在下沉市场、中老年消费者心智（央视、地标硬播）、商场渠道等多个维度不断发力，取得了相当不错的成绩销售结果。
03 为什么不讲一个新故事？
演员于和伟有一句流传于网络的梗：“我奋斗了一辈子，还享受不到吗？！”
苏志勇从1986年开始卖锁，至今已有三十六年。
在鼎固集创的丑闻中，监管部门还获悉，2019年7月，林信达向苏志勇提供5000万元贷款，相关个人随即将贷款中的1000万元转给余志中等账户。到英克庵为凯迪许付钱。
随后，极创发回的书面回复称：“苏志勇因购房还款、装修等个人经济需要向林信达借款5000万元，并签订了借款协议。”
快速变现，加速融资，早日上市。
做短期规划，做一个能很快见效的战略布局，根据自己的经验做自己相信的投资。
对于一个老人来说，这样的选择再正常不过了。
但企业未来的可能性不能完全局限于此。
虽然我们高度赞同着眼于“整顿市场”和“下沉市场”的战略方向，也认同市场接下来的增量一定来自于这个维度，但实现这个结果的方式未必一定是循规蹈矩的.
一般来说，一般智能门锁产品的成本在700~800元。 考虑到研发、营销、售后服务等成本，主流售价在2000元左右，卡迪什部分高端产品甚至超过3000元。 元。
而小米则将其爆款产品定在了1000元左右，360、TCL等部分玩家更是将价格压至100元，再次上演“价格屠夫”。
商战的残酷，让你抱怨“他们毁了市场”根本听不进去。
门锁作为典型的低频高毛利消费品，在“羊毛出在狗身上”的流量玩法下得到了彻底重构。
在新的预设战场中，加的斯几乎没有立足之地。
但实际上，“锁”作为人类社会源远流长、不可或缺的生活必需品，人们对“锁”的想象远不止于此。
除了“AIoT、智能家居”的故事，关于智能门锁，企业主体还有以下几个方向可以延伸和探索。
1、上游技术探索。 电路板、指纹模块专利创新，锁芯等核心硬件专业化、新布局；
2、细分维度的多品类探索。 巩固品牌形象，发掘文化内涵。 除了大门锁，还可以拓展办公储物柜指纹锁、体育馆、游泳池个人指纹锁，以及学校、医院、保险柜等多个小锁场景布局，将低频融入高频；
3、设立子品牌，全面开拓下沉市场。 根据实际需要进行具体的产品设计。 比如只保留最核心的指纹功能，达到极致的性价比。
总的来说，对于一家想要拥抱资本的企业来说，在“期望比天大”的新时代，你不得不为未来做点什么。
